[기업분석] 셀트리온 헬스케어 (Celltrion Healthcare Co.,Ltd.)

「셀트리온 헬스케어 (Celltrion Healthcare Co.,Ltd.)」는 계열사인 「셀트리온(Celltrion)」과 공동 개발자로서, 셀트리온이 개발한 바이오시밀러를 포함한 바이오의약품에 대한 독점 판매권을 보유하고 있습니다. 특히 세계시장에 대한 셀트리온의 바이오시밀러 제품 수출은 셀트리온 헬스케어가 담당하고 있습니다. 다만, 완제의약품 가공을 위한 설비를 보유하고 있지 않기 때문에 셀트리온 및 해외 외주업체와의 위탁가공계약을 통하여 해당 추가 가공 공정을 수행하고 있습니다. 연결 종업원 수는 약 116명입니다. 

 

1. 프로필

2. 개요 및 특징

3. 주요 사업

4. 재무정보

 

 

 

1. 프로필

 

※단위는 천만원, 2019년 기준

회사명	셀트리온 헬스케어
회사명(일문)	セルトリオン・ヘルスケア
회사명(영문)	Celltrion Healthcare Co.,Ltd.
설립	2000년6월1일
본사 소재	인천광역시 연수구 아카데미로 51번길 19
자본금	14,392
매상고(연결)	110,087
영업이익(연결)	82,793
연결 총자산	2,848,904
연결 총자본	1,665,893
자기자본비율	58.5%
종업원수(연결)	116

 

 

 

2. 개요 및 특징

 
2000년 6월 1일 설립 당시의 사명은 「테크인」이었고, 당시의 업종은 IT업이었는데, 이후 이 창업자가 「셀트리온(Celltrion)」을 설립하고 바이오 사업으로 뛰어들자, 사명을 2000년 6월 10일에는 「넥솔」로, 2009년 3월 19일에 현재의 명칭인 「셀트리온 헬스케어로」 바꾸며, 셀트리온의 바이오 의약품 판매 회사가 됩니다. 사실「셀트리온」과 「셀트리온 헬스케어」는 별도의 지배구조를 가지고 있었는데, 이 때문에 분식회계 논란이 있었으며, 이를 해소하기 위해 2017년 코스닥 시장에 상장하게 됩니다.

바이오시밀러가 전 세계 바이오의약품 시장에서 차지하는 비중은 2016년 1.9%에 불과합니다. 그러나 2026년에는 14.2%로 크게 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 특히  2016년에서 2026년까지 오리지널 바이오의약품 시장의 연평균 성장률은 8.4%로 예상되는 반면 바이오시밀러 시장의 연평균 성장률은 34.0%로 대단히 높을 것으로 전망됩니다. 향후, 주요 오리지널 바이오 의약품의 특허가 점점 만료되어가는 것과 동시에, 동등한 효능 및 저비용의 바이오시밀러의 성장세는 더욱 클 것으로 예상되기 때문입니다.

셀트리온 헬스케어는 기본적으로 세계시장에 대한 셀트리온의 바이오시밀러 제품 수출을 담당하고 있으며, 해외 제약사와의 판매계약을 체결하여 해당 국가에서 판매를 하는 간접판매 방식과 당사가 설립한 해외현지법인을 통한 직접판매 방식의 2방식을 모두 취하고 있습니다. 주력 바이오시밀러 제품인 램시마, 트룩시마, 허쥬마는 아시아의 일부 국가를 제외한 대부분의 국가에서 간접판매의 방식을 취하고 있습니다. 

셀트리온이 처음으로 시장에 출시한 바이오시밀러인 램시마는, 2019년 3분기 기준 유럽 점유율 59%를 기록하고 있으며, 미국에서도 2016년 출시 이후로 지속적으로 점유율을 올려가고 있는 추세입니다. 2017년 2분기에 유럽 시장에 진출한 트룩시마의 경우, 2019년 3분기 기준 유럽 점유율 39%를 차지하며, 오리지널 의약품의 점유율(40%)에 근접한 수준을 기록하고 있습니다. 그리고 허쥬마의 경우, 2019년 3분기 기준 유럽 시장 점유율 18%를 기록하며, 경쟁 바이오시밀러 대비 2배 가까운 시장 점유율을 확보했습니다. 2020년 3월부터는 미국시장에도 성공적으로 출시한 상태입니다. 

 

 

 

3. 주요 사업

 

■ 셀트리온의 바이오시밀러 및 바이오의약품 독점 판매

 

 

 

4. 재무정보

 

※단위는 천만원

		2017년	2018년	2019년
연결 매출액		92,092	71,348	110,087
연결 영업이익		15,365	-2,519	82,793
연결 총자산		287,494	294,856	2,848,904
연결 순자산		170,747	163,547	1,665,893
매출내역	제품 - 램시마	50,686	41,040	52,345
	제품 - 트룩시마	30,697	13,967	44,342
	제품 - 허쥬마	1,773	148,13	12,548
	상품 -램시마			19
	상품 - 트룩시마	7,623	-3,390
	상품 - 허쥬마		2,118
	상품 - 기타		3	37
	용역 - 램시마	9	15	5
	용역 - 트룩시마		280	1
	용역 - 허쥬마			48
	License 수익 외	1,301	2,499	7,41