[기업분석] SK실트론(SK Siltron Co., Ltd.)

「SK실트론(SK Siltron Co., Ltd.)」은 반도체용 실리콘 웨이퍼 제조에 주력하고 있는 SK그룹의 자회사입니다. 기본적으로 국내 유일의 300㎜ 웨이퍼 생산기업이자, 관련 업계에서는 국내 1위이자 세계 5위의 시장 점유율을 차지하고 있습니다. SK실트론이 취급하는 반도체용 실리콘 웨이퍼(Silicon Wafer)는 마스크(Mask), 리드프레임(Lead Frame)과 함께 반도체 소자 제조의 3대 핵심 원재료를 구성하고 있으며, 반도체 경기 변동에 민감한 특성을 갖고 있습니다. 종업원 수는 약 3056명입니다.

 

1. 프로필

2. 개요 및 특징

3. 주요 사업

4. 재무정보

 

 

 

1. 프로필

 

※단위는 천만원, 2019년 기준

회사명	SK실트론
회사명(일문)	SKシルトロン
회사명(영문)	SK Siltron Co., Ltd.
설립	1983년 4월 25일 월요일
본사 소재	경상북도 구미시 3공단 3로 132-11
매상고(연결)	154,294
영업이익(연결)	33,168
연결 총자산	297,567
연결 총자본	89,747
자기자본비율	30.2%
종업원수(연결)	3,056

 

 

 

2. 개요 및 특징

 
주로 자사가 제조한 실리콘 웨이퍼를「삼성전자(Samsung Electronics)」와「SK 하이닉스(SK Hynix)」와「도시바(Toshiba Corporation)」,「TSMC」등 글로벌 반도체 고객사에 공급하는 사업 체계를 가지고 있는데, 매출의 70%가 장기계약 거래이기에 실적이 안정적인 편입니다. 현재 세계 실리콘 웨이퍼 시장은 일본의「신에츠화학공업(信越化学工業)」와 「SUMCO」의 양사가 과반수를 넘는 점유율을 가지고 있는데, SK실트론은 세계 3위 자리를 놓고 독일의 Siltronic나 대만의 Global Wafers와 경쟁하고 있습니다. 

2019년 반도체용 실리콘 웨이퍼 시장 점유율

지금와서 보면 알짜 자회사인것처럼 보이지만, SK그룹이 2017년 LG실트론을 인수할 당시만 해도 그렇게까지 좋은 평가를 듣던 회사는 아니었습니다. 실리콘 웨이퍼 산업은 90년대 후반까지만해도 25개 이상의 웨이퍼 제조업체가 존재했지만, 대구경화 기술 전환 및 반도체 경기 변동에 대응하는 능력의 격차로 인해 많은 기업들이 도산했고, LG실트론 역시 2013년과 2014년 각각 영업손실 179억원, 348억원을 낼 정도로 매년 적자에 허덕였기 때문입니다. 결국 LG그룹은 비주력사업을 정리하는 차원에서 지분을 SK에게 전량 매각하게 됩니다.

그런데 매각직후부터 반도체 산업이 호조를 보이면서 이익이 늘어나기 시작했습니다. 기본적으로 SK계열사로 편입되면서 SK하이닉스와 거래 관계가 공고해져 사업 안정성이 강화된 측면도 있지만, 가장 큰 요인으로 지목되는 것은 반도체 산업 호황 및 원가 절감으로 영업 수익성이 개선되었기 때문이며, 2019년까지만해도 연평균 성장률이 25%에 달할 정도로 꾸준한 성장세를 보여왔습니다. SK실트론은 국내 유일의 300㎜ 웨이퍼 생산기업이자, 반도체용 실리콘 웨이퍼 업계 시장 점유율로는 2019년 기준 12%에 달하고 있습니다.

최근들어 주목할만한 사건은, SK실트론이 4억 5000만달러를 들여 미국의 대형 화학업체인 듀폰의 실리콘 카바이드 (SiC) 웨이퍼 부문을 인수했다는 것입니다. SK실트론은 지금까지 메모리 (D-RAM · NAND 플래시 메모리) 등의 기초 소재로 활용되는 실리콘 웨이퍼를 다뤄왔지만, 전기 자동차 등의 전력 공급을 제어하는 전력 반도체 생산을 위한 SiC 웨이퍼는 취급하지 않았는데 이번 인수로 인해 전력용 반도체 웨이퍼 사업으로 진출하게 되었습니다.

전력용 반도체의 경우, 미국의 인피니언이나 독일의 보쉬 등이 주로 생산하고 있으며, 전기 자동차의 보급 확대와 통신 사업자의 초고속 5G의 보급 확대에 따라 빠르게 규모가 확대되고 있는 시장입니다. 그런데 현재 주로 사용되는 150mm SiC 웨이퍼의 경우 자체 설계 및 양산 기술을 보유한 업체는 듀폰을 포함한 소수기업에 불과하기 때문에, 글로벌 소재 업체들 사이에서는 관련 영역을 선점하기 위해 치열한 경쟁을 벌이고 있을 만큼, 성장이 유력한 분야입니다.

 

 

 

3. 주요 사업

 

■ 반도체용 실리콘 웨이퍼 사업
기본적으로 메모리 반도체 선두 업체인 삼성전자, SK하이닉스, Micron Technology 등과 비메모리 반도체 제조업체인 Intel, TSMC 등 글로벌 Major 반도체 업체들을 주요 고객으로 확보하고 있습니다. 또 듀폰의 SiC웨이퍼 부문 인수를 통해 전력용 반도체 웨이퍼 사업도 시작하였으며, 미국 테슬라 사를 비롯해 국내외 자동차 업체들이 전기 자동차의 보급을 확대하고 있으며, 이에 따라 SiC 웨이퍼에 대한 수요도 증가하고 있는 추세입니다.

 

 

 

4. 재무정보

 

※단위는 천만원

		2017년	2018년	2019년
연결 매출액		93,307	134,619	154,294
연결 영업이익		13,274	38,038	33,168
연결 총자산		165,079	232,419	297,567
연결 순자산		44,378	70,236	89,747
매출내역	반도체 웨이퍼 내수	47,905	66,874	78,217
	반도체 웨이퍼 수출	45,050	67,248	75,576
	기타	352	497	500